几个月前，美国史上最大的三起银行倒闭——硅谷银行(Silicon Valley bank)、标志银行(Signature Bank)和第一共和银行(First Republic)——引发了一场地方银行业危机，全球投资者对美国银行业的信誉产生了担忧。因此，本次美国银行业年度压力测试，备受各方关注。

美东时间6月28日美股盘后，美联储公布，所有23家美国大银行都通过了今年的年度压力测试，其中包括瑞信在美国的公司。联储公告称：“测试结果表明，大银行处于有利的地位，能抵御严重的衰退，即使在严重衰退期间，也能继续向家庭和企业提供贷款。”

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测试显示，在假设的“世界末日”经济场景中，美国最大的几家银行将损失5410亿美元，但它们仍有足够的资本来消化这些损失。

末日场景：严重全球衰退、失业率猛升

美联储透露，今年的假设的末日情景是，严重的全球衰退，美国失业率飙升至10%，商业房地产价格暴跌40%，美元兑大多数主要货币大幅升值。

在接受测试的23家银行中，德意志银行(Deutsche Bank)美国子公司遭受的资本冲击最大，其次是瑞银美洲(UBS Americas)。

在总部位于美国的银 行中，高盛的资本水平下降幅度最大，其次是摩根士丹利(Morgan Stanley)。这两家银行都比同行更偏重交易业务，而交易被美联储列为风险较高的业务。

测试结果显示，尽管预计亏损5410亿美元，但所有接受测试的银行，包括美国银行(Bank of America)、花旗集团(Citigroup)、道富银行(State Street)和富国银行(Wells Fargo)，都将达到最低资本要求。其中，4240亿美元来自贷款损失，940亿美元来自交易业务和对手方损失。

在通胀持续高企、导致利率飙升的场景下，8家最大银行将损失近800亿美元，这种场景与当前的经济前景差不多。

关注商业地产将带来的损失

美联储在一份声明中表示:“测试的重点是商业房地产，这表明尽管大型银行在假设的情况下会遭受重大损失，但它们仍能继续放贷。”美联储预计，商业房地产价格的大幅下跌，加上办公室空缺的大幅增加，导致办公房地产的预计损失率大约是2008年金融危机期间的三倍。

美联储称，在假设衰退的情形下，接受测试的所有23家银行预计合计损失达5410亿美元，但都高于联储的最低资本金要求。在这一测试压力下，作为能对冲损失的缓冲，银行基于风险的合计普通股权资本比率料将下降2.3个百分点，最低降至10.1%。

在上述5410亿美元的预计损失中，有超过1000亿美元来自商业地产和住房抵押贷款，1200亿美元来自信用卡贷款损失，损失额都高于去年测试的预计水平。2.3%的预期资本降幅略低于去年的测试预期降幅，与近些年的测试结果相当。

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